(2024-11-10) 巴菲特投資所羅門兄弟

1987年巴菲特投資了7億美元購買可轉換優先股，票面利率是9%，每年利息收入約6300萬，佔據所羅門公司利潤的約15%，轉換成普通股的股價是38美元。

1991年5月，所羅門兄弟公司被指控1990年12月和1991年5月之間，通過提交虛假客戶報價在美國財政部債券拍賣中，將虛假客戶拍中的國債，隨後轉為公司持有，持有國債超過了法律規定每位經紀商持有不得超過35%的上限，一直到8月巴菲特才知道這件事。

1991年8月13日，紐聯儲來信，要求所羅門兄弟十天內呈報所有的違法事件，外面還不知道有這封信，兩天股價跌25％，但是，著火的不是股價。所羅門兄弟資產1500億美元，是全美前五大銀行，實際股本40億美元，外加160億美元中期票據，它負債1300億美元，都是六個月內到期的短債。

8月16日早上六點，巴菲特還沒起床，接到電話，所羅門兄弟全體高層皆總辭。

8月18日，美國財政部下重手，告知將要停止所羅門兄弟投標國債，包括代客交易。巴菲特打電話給美國財政部長，盼收回成命，並提醒所羅門兄弟一倒，骨牌效應不只是大地震，而是後續的大海嘯。所羅門兄弟最大收益來自國債交易，它是債券的莊家，被罰不能與美國聯準會交易，那就沒得玩了。

四小時後，部長回電給巴菲特，同意死罪可免，所羅門兄弟不准代客交易，但是可保住公司投標。

配合監管與司法調查，與美國政府達成和解，罰款兩億九千萬美元。忙了幾個月，度過危機，他立刻把董事長交給別人做。

這件事給他惹了很多麻煩，很多媒體攻擊他，名譽受損。

1995年一部分優先股被所羅門公司回購，1997年，所羅門兄弟被旅行家集團（Travelers）收購，每股81美元。